Comment investir dans l’or et l’argent : Guide complet

🥇 Les métaux précieux tels que l’or et l’argent occupent une place particulière dans l’univers de l’investissement.
Bien que leur popularité ait fluctué au fil du temps, ces actifs tangibles méritent une considération dans une stratégie de diversification patrimoniale.
Face à un environnement économique incertain, marqué par des risques d’inflation et une dette publique considérable, ces valeurs refuges peuvent protéger votre patrimoine.

Mais comment investir dans ces métaux précieux ? Entre achat physique, investissement en actions ou autres solutions plus complexes, plusieurs choix existent, chacun avec ses avantages et ses inconvénients.

• 1. Pourquoi investir dans l’or et l’argent ?
  • 1.1 L’or : une assurance contre les crises et l’impression monétaire
  • 1.2 L’argent : un métal en forte demande
• 2. Les 5 manières d’investir son patrimoine dans l’or et l’argent
  • 2.1. Investir en physique : pièces ou lingots
  • 2.2. Investir en physique délocalisé
  • 2.3. Investir via instruments financiers adossés aux métaux (ETF, trackers)
  • 2.4. Investir via des actions minières
  • 2.5. Investir via des contrats à terme
• 3. Tableau comparatif des options d’investissement
• Conclusion

1.1 L’or : une assurance contre les crises et l’impression monétaire

Avant la Première Guerre mondiale, le système monétaire international reposait sur le standard-or, où les devises étaient directement liées à une quantité déterminée d’or. Chaque pays devaient maintenir des réserves d’or suffisantes pour garantir la convertibilité de leur monnaie.
Les accords de Bretton Woods en 1944 instaurèrent un nouveau paradigme : le dollar américain fut ancré à l’or au taux de 35 dollars l’once (un once équivaut environ à 28 grammes), tandis que les autres monnaies s’alignaient sur le dollar. Dans ce cadre, l’or conservait une importance fondamentale, mais les particuliers n’avaient plus la possibilité de convertir leurs dollars en métal précieux. Ce système pris fin en 1971 lorsque les États-Unis abolirent la convertibilité du dollar en or.
Depuis cette rupture, nous évoluons dans un environnement de taux de change flottants, fixé par l’offre et la demande. L’or a désormais principalement une fonction de réserve de valeur et d’instrument de diversification dans les portefeuilles d’investissement.
La création monétaire (impression de billet) par les banques centrales a conduit à une dépréciation progressive et constante des monnaies face à l’or.

📊 Sur le graphique ci-dessus, nous voyons que le dollar américain s’est déprécié de plus de 98 % par rapport à l’or depuis 1971.

Un investissement dans l’or permet donc :

• Indépendance vis-à-vis du système bancaire : Contrairement à une monnaie, il ne dépend d’aucune politique monétaire.
• Protection contre l’inflation et les crises économiques : Sa valeur a tendance à augmenter en période d’incertitude.
• Réserve de valeur historique : L’or a toujours conservé une valeur intrinsèque.

1.2 L’argent : un métal en forte demande

L’argent possède une double fonction :

1️⃣ Réserve de valeur et actif d’investissement
Comme l’or, l’argent est considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique. Son rôle dans l’histoire monétaire est ancien, avec l’usage de pièces en argent comme monnaie dans de nombreuses civilisations. Aujourd’hui encore, de nombreux investisseurs achètent des lingots et des pièces en argent pour protéger leur capital contre l’inflation et la dévaluation des monnaies fiduciaires.

2️⃣ Matière première industrielle stratégique
Contrairement à l’or, l’argent a une demande industrielle très importante. Ses propriétés uniques – conductivité électrique et thermique exceptionnelle, résistance à la corrosion, antibactérien naturel – en font un métal essentiel pour de nombreux secteurs :

🔹 Technologies en lien avec la transition énergétique : L’argent est un composant clé des panneaux solaires photovoltaïques, un marché en pleine croissance avec la transition énergétique.
🔹 Électronique : Smartphones, ordinateurs, batteries et circuits imprimés nécessitent de l’argent en raison de ses performances en conduction.
🔹 Médecine et industrie pharmaceutique : Utilisé dans certains traitements et dispositifs médicaux pour ses propriétés antibactériennes.
🔹 Industrie automobile : Présent dans les contacts électriques et les nouveaux modèles de véhicules électriques.

Investir dans l’argent offre une opportunité de diversification supplémentaire, tout en profitant de sa demande industrielle croissante et de son prix plus accessible que celui de l’or.

L’acquisition d’or et/ou d’argent physique peuvent prendre différentes formes, notamment à travers l’achat de lingots ou de pièces ayant cours légal.

Lingots

Le prix d’un lingot ou lingottin varie en fonction du cours du métal auquel il est rattaché. Pour être considéré comme un lingot d’investissement, il doit contenir au moins 99,5 % d’or (titre 995/1000). À noter qu’une pureté totale le rendrait trop fragile pour une manipulation courante.

✅ Coût au gramme plus bas que les pièces ayant cours légal

Pièces ayant cours légal

Une pièce ayant cours légal est une pièce émise par une autorité monétaire officielle et reconnue comme moyen de paiement dans son pays d’origine. Ces pièces sont prisées par les investisseurs pour leur pureté, leur liquidité et parfois leur intérêt numismatique.

✅ Fiscalité plus avantageuse selon les pays

❌ Prix supérieur à celui des lingots
❌ Attention à l’état de la pièce, car une rayure ou une dégradation peut entraîner une perte de valeur

Les pièces les plus échangées et connus incluent :

• Maple Leaf canadien
• American Eagle
• Krugerrand sud-africain
• Philharmonique autrichien
• Napoléon (populaire en France)

Avantages de détenir de l’or

✅ Possession réelle de l’actif, sans risque de contrepartie.
✅ Valeur universelle, échangeable partout.
✅ Pas de dépendance aux banques ou institutions financières.

Inconvénients de détenir de l’or

❌ Frais d’achat (prime) et de revente plus élevés qu’une action.
❌ Nécessité d’un stockage sécurisé (coffre personnel ou bancaire).
❌ Moins liquide qu’une action.

L’investissement en or physique délocalisé consiste à acheter de l’or ou de l’argent sans avoir à le stocker soi-même. Des entreprises spécialisées, comme Aucoffre, BullionVault ou GoldBroker, permettent aux investisseurs d’acquérir des lingots ou des pièces, qui sont ensuite entreposés dans des coffres sécurisés situés dans des zones stratégiques à l’international (Suisse, Singapour, Canada, etc.).

💡 Pourquoi opter pour cette solution ?

• Sécurité renforcée : Les coffres sont protégés contre le vol et les risques liés à une détention personnelle.
• Liquidité optimisée : Possibilité de revendre rapidement sans manipuler l’or physiquement.
• Diversification géographique : Réduction des risques liés aux politiques fiscales ou aux restrictions gouvernementales d’un seul pays.
• Possibilité de livraison : Certains prestataires offrent l’option d’expédition de votre or si vous souhaitez le récupérer.

Cependant, cette solution implique des frais de stockage et de gestion, qui varient selon le prestataire et le volume d’or détenu.
De plus, il est essentiel de bien vérifier la réputation et la fiabilité de l’entreprise avant d’investir.

Les ETF (Exchange-Traded Funds) ou encore trackers adossés à l’or ou à l’argent sont des fonds d’investissement qui permettent d’acquérir une exposition aux métaux précieux sans avoir à posséder physiquement l’or ou l’argent.
Ces produits financiers sont conçus pour suivre la performance du prix de l’or ou de l’argent sur les marchés financiers, offrant ainsi aux investisseurs une manière simple d’investir dans ces actifs sans se soucier des coûts et des risques liés au stockage physique.

Lorsque vous investissez dans un ETF adossé à l’or ou à l’argent, vous achetez des parts dans un fonds qui détient de l’or ou de l’argent sous forme physique ou d’instruments financiers liés à ces métaux (comme des contrats à terme, des certificats ou des actions d’entreprises minières). Cela permet de profiter de la hausse des prix des métaux précieux tout en évitant les défis logistiques et sécuritaires du stockage et de la gestion physique de l’or ou de l’argent.

Pour mieux comprendre ce qu’est un ETF vous pouvez lire cet article : ETF pour le PEA

Avantages

✅ Facilité d’achat et de revente.
✅ Pas de contraintes logistiques.
✅ Bonne réplication du prix de l’or.

Inconvénients

❌ Pas de possession physique réelle.
❌ Risque de contrepartie (faillite du gestionnaire d’ETF).

Exemples d’ETF accessibles dans un compte-titres ordinaire :

• OR – SPDR Gold Shares (GLD)
• OR – Amundi Physical Gold
• ARGENT – iShares Physical Silver

Les actions de sociétés minières permettent d’investir indirectement dans l’or et l’argent en achetant des parts de sociétés qui extraient, produisent et vendent ces métaux précieux.
Plutôt que d’acheter directement de l’or ou de l’argent, les investisseurs peuvent choisir d’acheter des actions de sociétés comme Barrick Gold, First Majestic Silver, ou d’autres entreprises spécialisées dans l’exploitation minière. Ces sociétés génèrent des revenus en extrayant et en vendant de l’or, de l’argent et d’autres métaux précieux, ce qui crée une exposition indirecte à ces ressources.

Avantages

✅ Potentiel de gains plus élevé que l’or lui-même.
✅ Possibilité de toucher des dividendes.

Inconvénients

❌ Variations de prix sont habituellement plus importantes que celle de l’or et de l’argent.
❌ Dépendance aux performances de la société, de ses dirigeants et du marché boursier.

Les contrats à terme (ou futures) sont des produits financiers dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les fluctuations des prix de l’or, de l’argent, ou d’autres actifs sous-jacents, sans avoir à acheter physiquement ces métaux précieux.
Ces contrats sont négociés sur des bourses spécialisées, telles que la Comex (Commodity Exchange) à New York, et permettent de fixer un prix pour l’achat ou la vente d’un actif à une date future spécifique. Ils sont largement utilisés par les traders et les investisseurs avancés, car ils offrent des opportunités de profit, mais comportent également des risques importants.

Avantages

✅ Effet de levier permettant des gains élevés.
✅ Marché liquide.

Inconvénients

❌ Risque de perte totale si mal utilisé.
❌ Complexité nécessitant une bonne maîtrise des marchés.

Investir dans l’or et l’argent peut être une stratégie pertinente selon votre profil et vos objectifs. Chacune des solutions présentées a ses propres avantages et inconvénients.

🔹 Vous voulez de la sécurité et un actif tangible ? Privilégiez l’achat physique.
🔹 Vous cherchez une solution flexible et liquide ? Optez pour les ETF.
🔹 Vous voulez un compromis entre sécurité et facilité d’accès ? Envisagez le stockage délocalisé.

⚠️ Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement.
Avant d’acheter des métaux précieux, évaluez votre profil de risque.

Vous avez des questions ou besoin d’un accompagnement personnalisé ? N’hésitez pas à me contacter pour un bilan patrimonial afin de définir la meilleure stratégie pour vous.